Vivendi en négociations exclusives avec Etisalat pour la cession de Maroc Telecom

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Vivendi en négociations exclusives avec Etisalat pour la cession de Maroc Telecom
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Le titre grimpe à la Bourse de Paris suite à cette annonce...

L'actualité évolue enfin pour Vivendi, avec l'annonce d'une entrée en négociations exclusives avec Etisalat en vue de la vente de Maroc Telecom. L'offre de l'opérateur émirati valorise la participation de 53% dans Maroc Telecom à un prix par action de 92,6 dirhams marocains. Le produit de cession en numéraire pour Vivendi s'élèverait ainsi à 4,2 milliards d'euros, dont 310 millions d'euros au titre du dividende 2012. Annonce(s) saluée(s) Porté par cette annonce et celle d'une négociation entre SFR et et Bouygues Télécom pour la mutualisation d'une partie de leurs réseaux mobiles, le titre Vivendi gagne 3,6% à 16,26 euros, vers 11 heures à la Bourse de Paris. L'analyste CM-CIC Securities salue l'entrée en négociations ce mardi matin, malgré la décote sur le prix de cession de Maroc Telecom. Transactions soumise à validation En tenant compte de la dette nette de Maroc Telecom, la transaction s'effectue sur une valeur d'entreprise proportionnelle de la participation de Vivendi de 4,5 milliards d'euros, soit un multiple de 6,2 fois l'EBITDA. La conclusion de cet accord est soumise à la conduite des procédures d'information et consultation des instances représentatives du personnel en France et à la négociation d'accords entre Etisalat et le gouvernement marocain sur les termes du nouveau pacte d'actionnaires et les conditions d'investissement. Les parties espèrent boucler la transaction d'ici la fin de l'année.